O potrzebie uchwalenia w Polsce ustawy, która regulowałaby powyższe kwestie, mówiło się co najmniej od 2013 roku. Postulowały to środowiska eksperckie związane z rynkiem nieruchomości, same firmy działające na tym rynku, a także przedstawiciele władz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Warto jednak zauważyć, że taki rodzaj inwestycji ma także swoje wady.

Zgodnie z rządowym projektem spółki FINN miały mieć minimum 80% wartości bilansowej aktywów ulokowanych w nieruchomościach mieszkaniowych. Z kolei REIT-y na świecie lokują w mieszkaniach na wynajem maksymalnie 10-15% dostępnych środków, ponieważ nieruchomości komercyjne gwarantują wyższą stopę zwrotu. REIT-y to popularna opcja inwestycyjna dla osób, które chcą dodać nieruchomości do swojego portfela inwestycyjnego. REIT-y umożliwiają inwestowanie w nieruchomości bez konieczności samodzielnego zarządzania nieruchomościami. Istnieją różne rodzaje REIT-ów, z których każdy ma swoje unikalne cechy i strategie inwestycyjne.

To, co czyni REIT-y bardzo specjalnymi aktywami to wymóg wypłacania prawie całego zysku w postaci dywidend oraz ich częściowe zwolnienie podatkowe. REIT-y z USA (stanowiące 60% światowego rynku tych funduszy!) na mocy ustawy zwolnione są z płacenia podatku CIT, kosztem podatku od dywidend, który w momencie jej wypłaty płacą wszyscy akcjonariusze funduszu. Wspomniany podatek jest często dosyć wysoki i trudny do rozliczenia, nawet dla miejscowego inwestora, gdyż amerykańska ustawa klasyfikuje dywidendy jako przychód z jednego z trzech źródeł.

• Przeglądając załączoną wyżej tabelę, z pewnością zauważysz, że niektóre kraje, w tym Litwa, Belgia czy Wielka Brytania, zezwalają na powstawanie bardzo małych funduszy REIT, zaś inne, np.
• Horyzont inwestycyjny to jeden z najważniejszych kryteriów, którym powinien kierować się inwestor chcąc ulokować kapitał.
• Ponieważ wielu inwestorów postrzega mREIT jako źródło pasywnego dochodu dzięki tym wysokim dywidendom, akcje mREIT również tracą na wartości, jeśli inwestorzy sądzą, że dywidendy spadną.
• Czy na pewno REIT-y są bezpieczniejsze (mniej zmienne) od akcji innych firm i czy dywidendy z nich są bardziej stabilne niż te płynące z innych spółek na giełdzie?

Przez wzgląd na to, różnorodność podmiotów w nie inwestujących jest bardzo duża. – prężnie rozwijającego się crowdfundingu nieruchomości,
– niedostępnych dla małych inwestorów funduszy inwestycyjnych
zamkniętych (FIZ),
– giełdowych funduszy ETF. Nie istnieją także żadne formy działalności gospodarczej funkcjonujące na podobnych zasadach jak REIT-y na świecie. W Polsce rzeczywiście od lat wiele środowisk lobbuje na rzecz stworzenia warunków prawnych, które pozwoliłby na bezpośrednie inwestycje funduszy inwestycyjnych w nieruchomości, ale jak dotychczas nie dało to efektów. Ponadto plusem jest fakt, że nie musimy wykładać tak dużej sumy jak przy zakupie całej nieruchomości. Zyskujemy też dostęp do tych lokali i obiektów, które dla indywidualnego inwestora są niemalże niedostępne, na przykład można czerpać zyski z wynajmu prestiżowych biurowców.

Główną zaletą jest i wysoka płynność i większe możliwości inwestycyjne przy niższym kapitale. Co ciekawe, w REITy można zainwestować także poprzez fundusze ETF. To ciekawa alternatywa dla osób, które chciałyby zainwestować w więcej niż jeden REIT, bez zakupu każdego z nich po kolei. najczęściej czytające historie handlowe roku część trzecia: strategia, konflikt i nowe twarze Decydując się na inwestycje w fundusze ETF, inwestor staje się posiadaczem całego portfela spółek inwestujących na rynku nieruchomości, a więc w pewnym stopniu ogranicza ryzyko inwestycyjne. Wygląda na to, że w Polsce do tej pory mało kto w ogóle słyszał o funduszach REIT.

Odpowiedź na to pytanie jest bardzo prosta – stanowią one 60% światowego rynku takich funduszy, więc ich przekrój dobrze „przybliża” cały rynek globalny. W kolejnych częściach rozproszę moją uwagę, dokonując analiz REIT-ów z całego świata, nie pomijając nawet bardzo popularnych w Polsce REIT-ów singapurskich ;). Pozwól, że przedstawię Ci zalety i wady spółek typu REIT, które pomogą Ci podjąć wstępną decyzję o potencjalnej inwestycji w fundusz lub fundusze tego typu w przyszłości.

Efektywne podatkowo dywidendówki z gwarancją wypłaty z zysku.

Jest to termin, z którym styczność miała każda osoba interesująca się inwestycjami w tym sektorze gospodarki. Oznacza on fundusz inwestycyjny lokujący zasoby w nieruchomościach, które przeznaczane są na wynajem. Dzięki pośrednictwu funduszu indywidualny inwestor zyskuje, proporcjonalną do wkładu własnego, część dochodu w postaci dywidendy. W przypadku inwestowania w REIT podstawowym źródłem zarobku jest uczestnictwo w zyskach generowanych przez fundusz. REITy wydają się atrakcyjne zwłaszcza dla tych osób, które chcą zainwestować w nieruchomości, ale nie mają dość środków na samodzielny zakup mieszkania. Najprostszym sposobem na inwestycję w nie jest zakup akcji spółek inwestujących w nieruchomości na giełdzie.

• Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) jest to ETF, który na dzień 22 marca posiadał 4,3 mld $ aktywów pod zarządzaniem (AuM).
• Posiadając rachunek u wspomnianego brokera można inwestować w akcje notowane m.in.
• REIT może być również wykorzystane do zdywersyfikowania portfela inwestycyjnego.
• By jednak udziałowcy byli zwolnieni z podwójnego opodatkowania, konieczne jest wypłacenie znacznej części zysków z wynajmu w formie dywidend.
• R/programming, r/pics, r/politics, r/science, r/funny, z uwagi na adres URL tych kategorii.
• REIT-y z USA (stanowiące 60% światowego rynku tych funduszy!) na mocy ustawy zwolnione są z płacenia podatku CIT, kosztem podatku od dywidend, który w momencie jej wypłaty płacą wszyscy akcjonariusze funduszu.

W Polsce REITy nazywa się Spółkami Rynku Wynajmu Nieruchomości lub Firmami Inwestującymi w Najem Nieruchomości. Nie od dzisiaj wiadomo, że inwestowanie w nieruchomości to jedna z najbezpieczniejszych metod na pomnażanie swojego majątku. Wymaga ona jednak sporej wiedzy prawnej i zdolności do wyszukiwania okazji, nakładając jednocześnie na inwestora całą masę dodatkowych formalności. Na szczęście istnieje pewna możliwość, która łączy bezpieczeństwo oferowane przez rynek nieruchomości z wygodą kupowania akcji spółek giełdowych. Są nią fundusze REIT, o których dzisiaj będziesz mógł dowiedzieć się nieco więcej.

Real estate investment trust – nowa forma inwestycji

Aż 2/3 zadłużonych firm widniejących w Krajowym Rejestrze Długów to przedsiębiorcy prowadzący jednoosobową działalność gospodarczą (JDG). Są winni wierzycielom 4,92 mld zł – o 442 mln zł więcej niż w końcówce ub.r. Sami mają do odzyskania od klientów 900 mln zł – najwięcej od dużych firm. W XTB możesz bez prowizji zakupić akcje najważniejszych amerykańskich REIT’ów, takich jak Prologis czy American Tower. Oczywiście różne firmy mają inny miks między poszczególnymi działalnościami. Equity REIT jest to najbardziej rozpowszechniona forma Real Estate Investment Trust.

Indeksy giełdowe grupujące fundusze REIT

Kolejną potencjalną wadą jest narażenie na koszty podatkowe w przypadku aktywnego inwestowania na rynku REIT. Wynika to z tego, że częsta zmiana składu portfela może generować zyski, od których inwestor będzie musiał odprowadzić podatek. Oczywiście polski inwestor ropa naftowa spada jako grim near-term outlook dominuje vaccine hopes przez może skorzystać z oferty IKE albo IKZE. Dzięki temu może odroczyć podatek, co podniesie średnioroczną stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału. Mortgage REIT jest to przedsiębiorstwo, które oferuje finansowanie firmom działającym na rynku nieruchomości.

BETA ETF mWIG40TR PORTFELOWY FIZ: raport finansowy (2023-09-20 12:

Z tej infrastruktury korzysta praktycznie każdy Amerykanin, co umożliwia tym REITom generowanie relatywnie wysokich zysków. Już od dłuższego czasu uważa się, że właśnie on jest jednym z najbezpieczniejszych do inwestowania, a przy tym zyskownym. Ceny mieszkań i domów wciąż wzrastają i nic nie wskazuje na to, że przestaną. Właśnie dlatego warto poszerzać swoją wiedzę na temat inwestowania w nieruchomości. Na rynku finansowym pojawia się coraz więcej instrumentów inwestycyjnych.

Dla porównania, dom jest aktywem stosunkowo niepłynnym, którego ryzyko inwestycyjne nie jest zdywersyfikowane, ale raczej silnie skoncentrowane. To firma, która jest inwestorem w sektorze nieruchomości i czerpie z tego regularny przychód. Te firmy z branży nieruchomości muszą spełniać szereg wymogów, aby kwalifikować się jako REIT. Większość REIT na nieruchomości działa na największych, światowych giełdach i oferuje szereg korzyści dla swoich udziałowców. Od lat Polacy zachęcani są do bezpośrednich inwestycji w rynek nieruchomości.

Fundusze ETF – 5 najważniejszych zalet dla inwestora

REIT-y różnią się między innymi tym, w jakiego rodzaju nieruchomości inwestują. Teraz, kupując takie akcje, możesz symbolicznie zostać współwłaścicielem tego magazynu i – już nie symbolicznie, lecz całkiem realnie – czerpać z niego dochody. Z niego i z tysięcy wybór odpowiedniej łodzi broker podobnych obiektów rozsianych po całym świecie, bo Prologis specjalizuje się właśnie w magazynach i obiektach logistycznych. Taka inwestycja bardziej przypomina jednak kupowanie nieruchomości na wynajem niż kupowanie akcji – dajmy na to – Shella czy Żywca.

Temat zakupu funduszy REIT (również przez ETF-y) poruszę szerzej w drugiej części serii, a póki co omówmy wzrost wartości rynku i wzrost liczby REIT-ów w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich 50 lat. REIT w przeszłości przynosiły konkurencyjne łączne stopy zwrotu, oparte na wysokich, stałych dochodach z dywidend i długoterminowej aprecjacji kapitału. Ich stosunkowo niska korelacja z innymi aktywami czyni je również doskonałym dywersyfikatorem portfela, który może pomóc zmniejszyć ogólne ryzyko Twojego portfela i zwiększyć zwroty.

W przeciwieństwie do innych firm z branży nieruchomości, REIT-y nie posiadają nieruchomości w celu ich odsprzedaży. REIT posiada lub wynajmuje nieruchomości, a tym samym wypłaca inwestorom dochód z czynszu. Te właściwości mogą się różnić i mogą obejmować wszystko, od budynków biurowych, hoteli, centrów handlowych i domów, po centra przetwarzania danych i wieże komórkowe. Ponieważ czynsze są zwykle stabilne, strumień dochodów z inwestycji REIT można również uznać za stosunkowo stabilny w normalnych warunkach rynkowych. Te papiery wartościowe są tymi samymi, w które inwestują MREIT, więc ta informacja dotyczy ich bezpośrednio.

Ponadto zostaną wprowadzone regulacje związane z rozproszeniem akcjonariatu REIT-u. Być może wprowadzona zostanie zamiana wymogu 60 milionów złotych kapitału zakładowego na kapitał własny w tej samej sumie. Regularne monitorowanie wyników finansowych i raportów kwartalnych REIT jest istotne dla śledzenia kondycji spółki oraz ewentualnych zmian w jej strategii inwestycyjnej.

Z uwagi na ściśle określone przepisy prawa jest zobligowana do podziału większości zysków z akcjonariuszami. Podatki i przepisy dotyczące REIT mogą się różnić w zależności od kraju, w którym spółka działa oraz od kraju zamieszkania inwestora. Dlatego warto skonsultować się z doradcą podatkowym w celu zrozumienia konkretnych implikacji podatkowych inwestycji w REIT. Odpowiedź nie jest jednoznaczna, wszystko zależy od oczekiwań inwestora oraz od tego, jakim dysponuje kapitałem.